上海康耐特光学股票股份无限公司初在起作用的发行股票并在创业板上市招股说明书   

Shanghai Conant Optics Co., Ltd. 

(永久住处):上海市浦东新区川大道555号)

后援规划(主寄售商)

海海大河粮食免费入场券无限归咎于公司

 Daiwa SSC Securities Co., Ltd. 

(上海市浦东新区陆家嘴环路1000号汇丰大厦45楼)

该股票发行后,使突出在创业板上上市。,在市场上出售某物封锁风险高。创业板公司业绩不坚决、营业风险高、高退市风险转位的削尖,封锁者面容更大的在市场上出售某物风险。封锁者应整整听说创业板在市场上出售某物的封锁风险和,稳健的的封锁方针决策。

发行股票典型:人民币合法权利股A股

每股面值:人民币元 

发行股数: 1,500万股,发行后公司常备的总共的刮治术为

每股发行价钱: 元人民币 

计算发行日期: 2010年3月9日 

拟上市粮食免费入场券买卖所:深圳粮食免费入场券买卖所 

发行后合法权利全体的量子: 6,1000万股

保举人(主寄售商):海海大河粮食免费入场券无限归咎于公司

招股说明书签字日期: 2010年2月26日 

发行前同伴所持股票的循环限度局限、同伴志愿锁定其股票的承兑:

费正祥对股份同伴的承兑与现实把持:自康耐特股票在粮食免费入场券买卖所上市买卖之日起三十六岁月内,不得让或付托另任何人使用坦率地持相当Kannett股票。,科纳特两个都不成能性回购其坦率地或闪烁其词的持相当股票。。

同伴全额封锁承兑:自康耐特股票在粮食免费入场券买卖所上市买卖之日起三十六岁月内,不得让或付托另任何人使用康奈特的坦率地或闪烁其词的事情。,科纳特两个都不成能性回购其坦率地或闪烁其词的持相当股票。。

安宁同伴承兑:自康耐特股票在粮食免费入场券买卖所上市买卖之日起打月内,不得让或付托另任何人使用康奈特的坦率地或闪烁其词的事情。,科纳特两个都不成能性回购其坦率地或闪烁其词的持相当股票。。

坦率地掌握公司股票的费正祥董事,闪烁其词的股份公司董事范森新、黄宾虎、朱素华董事长:在供职音长每年让的股票不超过其所掌握公司股票总额的百分之二十五个人组成的橄榄球队,分开著作楼后6个月内,不得让其持相当公司股票。。

2-1-2 

出版社州

发行人及尽量的董事、监事、上级使用员工承兑书中无虚伪记载。、给错误的劝告性陈说或有意义的事物小姐,它的真理、相对的、诚信承当个人和协同的法度归咎于。

公司谨慎的人和掌管会计学任务的谨慎的人、会计学机构谨慎的人典当、整个。

奇纳河证监会、安宁内阁部门对这次发行所做的任何任何人确定或视图,它缺少预示它对。任何任何人相反的陈说都是虚伪的。。

理性粮食免费入场券LA,理性LA发行股票后,发行人经纪和付给变动,发行人对此谨慎的,Chang触发某事的封锁风险,封锁者对本人谨慎的。

2-1-3 

要紧事项迹象

特殊,公司提示封锁者以下迹象::

一、理性宁愿暂时同伴大会决议,公司的第每一公共检修

研制行股票任务使臻于完美的前滚存的可供同伴分派的有益由股票发行后的新老同伴依其所持股票刮治术协同拿。

二、发行前同伴所持股票的循环限度局限、同伴志愿锁定其股票的承兑 

费正祥对股份同伴的承兑与现实把持:自康耐特股票在粮食免费入场券买卖所上市买卖之日起三十六岁月内,不得让或付托另任何人使用坦率地持相当Kannett股票。,科纳特两个都不成能性回购其坦率地或闪烁其词的持相当股票。。

同伴全额封锁承兑:自康耐特股票在粮食免费入场券买卖所上市买卖之日起三十六岁月内,不得让或付托另任何人使用康奈特的坦率地或闪烁其词的事情。,科纳特两个都不成能性回购其坦率地或闪烁其词的持相当股票。。

安宁同伴承兑:自康耐特股票在粮食免费入场券买卖所上市买卖之日起打月内,不得让或付托另任何人使用康奈特的坦率地或闪烁其词的事情。,科纳特两个都不成能性回购其坦率地或闪烁其词的持相当股票。。

坦率地掌握公司股票的费正祥董事,闪烁其词的股份公司董事范森新、黄宾虎、朱素华董事长:在供职音长每年让的股票不超过其所掌握公司股票总额的百分之二十五个人组成的橄榄球队,分开著作楼后6个月内,不得让其持相当公司股票。。

三、特殊,公司提示封锁者,并查问封锁者相称丝丽欧

看见招股说明书的整个章节风险纠纷:

1、海内在市场上出售某物风险

2008年受国际资金危险碰撞,形成大块人欧美乡下的消耗才能放弃。与安宁消耗品辨别,用眼的是必要物,有相对的的查问,但异国消耗者仍有可能性受到节约衰退的碰撞。,往国外的对树脂镜片的必要量可能性在过了一阵子动摇。。

树脂镜片创造职业为首要通道职业,公司有力的回应经文节约危险,整整使用积年的往国外的交易养护经历和良好的在市场上出售某物信誉,不时摸索新客户。2008年、2009年,公司创作通道付给出现增长态势。,就中,2008年通道付给为11.,万元,同比增长;2009年

2-1-4 

通道付给12,万元,同比增长。赠送节约危险对公司夸张的行动或形象经纪的碰撞

小。假设世界节约不克不及在前期从危险中使复兴,国际在市场上出售某物必要量仍然低迷,公司的通道事情可能性故此受到碰撞。,公司面容必然的国际在市场上出售某物风险。

2、汇兑风险 

音色期内,公司内销付给占主营事情付给的刮治术、半成品出口占总置办物量的平衡较大。,就中,2007年、2008年、2009年通道付给所占刮治术相当应考虑的。、、,

出口半成品刮治术命运注定为、、。公司内销付给和置办物结算首要以

一元纸币作为结算钱币,通常,人民币对一元纸币的高估将产生负面碰撞。。自2000年7月21日人民币汇率机构改革以后,人民币对一元纸币的汇率持续增强的力量。,2007年、2008年,公司汇兑损伤命运注定为1万元。、万元。自2008年7月起

迄今,人民币对一元纸币汇率不变。,2009年,公司汇兑损伤较低级的1万元。。作为任何人外向型职业

业,公司无不面容好转风险。假设人民币在下一位持续高估,将对公司的夸张的行动或形象经纪产生负面碰撞。

2-1-5 

倾斜 

发行人州. 2 

有意义的事物事项迹象. 3 

倾斜. 5 

上弦释义. 10 

另外的节概览. 14

一、发行人简介. 14

二、股份同伴和现实把持人简介. 14

三、发行人首要财务要旨. 15

四、这次发行养护. 16

五、募集债务处置或负责. 16

六、公司结心竞赛优势… 17 

第三链杆这次发行概略. 19

一、发行人根本养护. 19

二、比较期根本养护。1个

三、本成绩的互插方。20个

四、计算发即将有任何人要紧的清单表。二

第四的节风险纠纷

一、财务风险。22

二、在市场上出售某物风险。23

三、经纪表现风险。二

四、募集资产封锁订约拟定草案的封锁风险。二

五、技术开发风险。二

六、税务策略性风险。26

七、现实把持人风险

2-1-6

八、安宁风险。27.

第五节发行人根本养护

一、发行人的重组和创办。二

二、发行人首要资产重组。三

三、发行人的规划和解。三

四、发行人的分店和分店

五、引起人、首要同伴和现实把持人。三

六、发行人合法权利健康状况

七、发行人职员持股养护。5个

八、工会尽量的权、职员持股协会、受命基金机构持股、付托持股等5

九、公司职员及其社会保证养护

十、发行人首要同伴的承兑

第六感觉节事情与技术

一、公司主营事情、首要创作及其零钱。5个

二、公司交易的根本养护。5个

三、公司在交易说得中肯竞赛位。7

四、公司首要经纪养护8

五、与公司事情互插的资产…10个

六、公司结心技术。11个

七、公司境外夸张的行动或形象经纪养护12

第七节同性竞赛和相干买卖

一、同性竞赛.121

二、相干方及相干买卖。12个

第八溪董事、监事、上级使用员工和安宁结心职员。138个

一、董事、监事、上级使用员工和安宁结心员工简介。13

二、董事、监事的名声和产生

三、董事、监事、上级使用员工、安宁结心员工及其C坦率地和闪烁其词的占有着资金

2-1-7 

公司股票。142个

四、董事、监事、上级使用员工和安宁结心员工的海内封锁。14

五、董事、监事、上级使用员工和安宁结心员工的酬谢14

六、董事、监事、在合并国安宁机构兼任上级使用员工和安宁结心员工

七、董事、监事、上级使用员工与安宁结心员工的对立相干。14

八、董事会身体部位、监事、上级使用层和安宁结心员工签字的拟定草案。14

九、董事、监事、上级使用员工资历资格14

十、董事、掌管和上级使用员工的变动。146个

第九节公司管理

一、公司同伴大会、董事会、中西部及东部各州的县议会、孤独董事、董事会干事机构的扩张与完美的

处置或负责资格…14

二、发行人近三年的守法不公平的比赛…15个

三、发行人近三年资产使全神贯注养护及不相干的依据养护

四、发行人内幕把持机构

五、发行人境外封锁、依据事项的策略性和机构惠顾

六、发行人对封锁者合法权利的狱吏

第十节财务会计学要旨与使用辨析

一、完全符合会计学师的审计视图和会计学日记。16

二、编制会计学日记的根据、合会计学日记的搜索和变动。16

三、发行人采用的首要会计学策略性和会计学计算.167

四、利钱.175

五、乍一年的期间的一期并购…17

六、非惯常利弊得失明细。17

七、首要财务索引(…177个

八、资产评价179

九、资金零钱养护…179

十、财务健康状况辨析…180 

2-1-8

十一、获益才能辨析。204个

十二、货币流量辨析。222

十三个、首要典当、司法行动、安宁非常时刻和有意义的事物预先事变…22

第十四、发行前后利钱分派策略性、现实股息分派…22

十五个人组成的橄榄球队、股票上市的公司使臻于完美的前的骨碌有益分派策略性

第十一节募集资产的使用

一、筹资使突出。227个

二、募集资产封锁订约拟定草案与公司的相干

三、募集资产封锁订约拟定草案简介23

四、募集资产使用对财务健康状况和经纪的碰撞

第十二节下一位开发项目

一、公司开发战术和使突出。26

二、实现注视的结果使突出和目的所采用的办法…273

三、这次筹资在器械开发项目说得中肯效能。

四、开发项目与在事情的相干

第十三个链杆安宁要紧事项。27岁

一、要紧和约。277个

二、不相干的依据养护

三、有意义的事物司法行动、套汇或守法事项

第第十四节触及州。28岁

一、公司全体的董事、监事、上级使用员工州.283

二、保举人(主寄售商)州…284

三、出版社的辅导员州。28岁

四、会计学师事务所日记。28岁

五、资产评价机构日记28

六、验资机构州…288 

第15节附件289

2-1-9

一、附件倾斜。289个

二、附件提及地址和工夫。28岁

2-1-10 

上弦解说

在本招股说明书中,除非文义另有所指,以下略号牵涉为:

本公司、公司、发行人、康诺是指上海康诺光学股份无限公司。

这次发行是指本公司这次在起作用的发行股票。,500万人民币合法权利股(A股)行动

A股、人民币合法权利股转位

经职业社会归咎于认可向境内封锁者发行,在国际粮食免费入场券买卖所上市,股票清晰度人民币清晰度、在Renminb接受和买卖的合法权利股

保举人、主寄售商指海海大河粮食免费入场券无限归咎于公司

公司条例是指《中华人民共和国公司条例》。

粮食免费入场券法是指《中华人民共和国粮食免费入场券法》

奇纳河粮食免费入场券监视使用任命是指粮食免费入场券监视使用任命。

商务部是指中华人民共和国商务部。

乡下能力监视检疫总局是指

乡下知识产权局是指乡下知识产权局。

一元纸币是指人民币。

同伴会是指上海市同伴大会。

董事会是指上海大量的公司的董事会。

中西部及东部各州的县议会是指上海玉米股票股份无限公司中西部及东部各州的县议会。

某军事]野战的、公司某军事]野战的是指上海市实业行政管理使用局的某军事]野战的。

公司某军事]野战的(草案)指经公司2009年宁愿暂时同伴大会检查的拟上市后失效的上海康耐特光学股票股份无限公司某军事]野战的 

发行人辅导员是指现在称Beijing国丰辅导员事务所。

审计机构、会计学师是指香港大新存款会计学师检修股份无限公司。

2-1-11康诺特股份无限公司是指上海康诺特光学股份无限公司。

全额封锁是指上海全额封锁使用公司。

德恒封锁指现在称Beijing德恒封锁使用无限归咎于公司 

星海封锁是指上海盘车海封锁开发股份无限公司。

江苏康奈是指江苏康奈光学股份无限公司。

康南特光学股份无限公司,康奈特光学股份无限公司(美国)

大岛是指大岛公司。,即美国大岛股份无限公司

城市理科与技术是指上海浦东机场城市理科与技术

一川工贸是指上海浦东机场一川工贸

云成光学指上海云成光学重要的股份无限公司,后头改名为上海翔实封锁使用股份无限公司

上海希腊字母的最早的个字母指上海希腊字母的最早的个字母光学重要的股份无限公司 

法国伊什鲁国际光学集合

VE公司是指美国视觉不慌不忙的镜片公司

SI ESTO 指墨西哥城SI ESTO Mexico . DE .公司 

ACOMON AG、 

大湖公司指美国ACOMON AG公司,光学透镜重要的7at、7NG供给者 

PPG公司是指美国PPG供工业用的公司。,CR-39镜片半成品供给者

城西供工业用的是指上海浦东机场城西供工业用的公司。

树脂光学透镜是由树脂制成的光学光学透镜。

折射本领转位Inde

播送光角度与反射角的无比,其重量普通中间状况。在相等的对准上,折

高开枪率,薄光学透镜,疏散更严肃的。

折射光学的、发光体指 

用眼的集合睬力的聚焦折射才能,它的缩写是D,比如,200度短视镜的折射光学的是-2d。,150度老花镜的折射本领为

2-1-12 

折射景象是指光线从,其光线的展开发出产生偏折的景象 

阿贝系数是指

透明度重要的疏散才能的反刮治术转位,数值越小,离差越严肃的。;重要的的折射本领越大,疏散度越大,疏散度越大,阿贝系数越低 

散布指多色光表决为单光的景象 

半精生利镜片、模块指 

不具有使具有特性折射光学的,普通不用于改正眼睛目力,可以用于可作为根底的成使具有特性折射光学的的镜片,常作为车房可作为根底的镜片的毛坯 

热塑型树脂指 

具有线型或支链型和解的无机聚合物,削尖是遇热变弱或熔化而产生可塑性状况,发痧时变弱或变质,凉的时凝结,可复旧使用 

热塑型树脂用眼的片指以热塑型树脂为重要的虚构的用眼的片 

热固型树脂指 

指在发热、加压下或在强化剂、紫外辐射效能下停止物质的化学组成式,交联使结合相称不溶、不熔灵的一大类塑胶。与热塑型树脂辨别,一经使结合,再加压发热两个都不成能性重新变弱或淹没,成型后发热不变弱,不成复旧使用 

热固型树脂用眼的片指以热固型树脂为重要的虚构的用眼的片 

颜料片指 

夸张的行动或形象进行中分支机构有些人物质的化学组成灵后出现浅色、用以吸取使具有特性波长光线的镜片,是太阳用眼的最常使用的镜片典型 

PC镜片指以城齿为首要主食,发热后塑形的镜片 

偏振光树脂镜片指由偏振膜与光学树脂一次成型或表层饰板而成的树脂镜片,略号为偏振光片 

光致变色树脂镜片指跟随一带光线零钱可自发地产生色及透光系数可反性零钱的树脂镜片,略号为光致变色片、变色片 

渐进多聚集镜片指 

一种以上用于看远,把接地用于看近,左右度数辨别的镜片,从镜片以上常客的远发光体数到把接地常客的近发光体数挑剔想不到的时装接守的,但是检查按部就班的屈光延伸过渡实现注视的结果  

车房片指比照客户特殊查问特意可作为根底的、具有使具有特性光学机能的镜片,也被称为定刨成片 

ADC 指烯丙烷基二甘醇杂芬油酯,是眼前使用最到国外的树脂镜片的夸张的行动或形象单体重要的 

CR-39 指首要物质的化学组成成分是聚二烯丙烷基二甘醇二杂芬油酯,树脂镜片的夸张的行动或形象的首要主食检查 

2-1-13 

7AT 指即RAV 7AT,首要物质的化学组成成分是聚二烯丙烷基二甘醇二杂芬油酯,是树脂镜片的夸张的行动或形象的首要主食检查 

7NG 指即RAV 7NG,首要物质的化学组成成分是聚二烯丙烷基二甘醇二杂芬油酯,是树脂镜片的夸张的行动或形象的首要主食检查 

CL-60H 指首要物质的化学组成成分是三氮杂苯和解的含甲基的丙烯酸盐,是树脂镜片的夸张的行动或形象的首要主食检查 

KOC-55 指首要物质的化学组成成分是二甘醇杂芬油烯丙基及双酚A杂芬油烯丙基,是树脂镜片的夸张的行动或形象的首要主食检查 

NK-11P、BTA951、 

SR444、SR454手指

含含甲基的丙烯酸激进的的树脂单体,它们是夸张的行动或形象光致变色树脂上涂料的首要主食。

LOVE5A、Love5b是指两种偏振光膜处置液。

TAC膜是指由三乙酸纤维蛋白制成的膜。

PVA膜指以聚乙烯醇为重要的制成的膜 

丙烯酸是一种特殊的无机玻璃。,这是一种新重要的

OEM 指 

Original Equipment Manufacture,即原始使牢固的夸张的行动或形象,创造商完整比照客户的设计夸张的行动或形象,创作以客户的名交易养护

ODM 指 

Original Design Manufacture,就是,原始的设计和创造,和解、奇观、该手法由创造商孤独研制。,客户选择在Productio从前下定单,创作以客户的名交易养护

美国FDA 指 . Food and Drug Administration,美国食品药品监视使用局

ISO 9001 指国际基准化规划(ISO)发表的在每个人搜索内行的在起作用的能力使用和能力典当军事]野战的的彼此相连接的东西基准 

CE身份证明是指除英国外的欧洲国家一致的保险箱身份证明指定而还没有上任的。

2-1-14 

另外的节概述

本概览仅对招股说明书全文做简要迹象。封锁方针决策前,应仔细看见招股说明书全文。

一、发行人简介 

上海康耐特光学股票股份无限公司前驱是由费铮翔和上海浦东机场城镇居民理科与技术节约研制本部于 1996年 12月 5日封锁 85万一元纸币不漏水的上海康耐特光学股份无限公司。2008年4月29日,康诺特股份无限公司理性,完全符合资金4,500万元。

公司的首要事情是树脂镜片的细想与开发。、夸张的行动或形象和交易养护。检查积年的开发,公司的经纪战术首要是不相干的交易养护。,经纪索引稳步增长,在国际树脂镜片创造业中居通向位。音色期内,在缺少国际打烙印于事情语境下、奇纳河比得上的树脂镜片创造职业,在树脂镜片的通道社会地位中,公司一向名列最早的。。2009年上半年,公司树脂镜片通道量子和通道一共在国际尽量的树脂镜片夸张的行动或形象职业中社会地位最早的和第三。

作为高理科与技术职业,公司坚决地宣告技术吸取与引进相结合。,有力的开发对新技术和新创作的细想与开发,杂多的高净增值、高科技使遵守的树脂镜片创作。

公司眼前占有着 6项专利的(就中 4项发明专利的)随着 12项申报专利的(就中 5项发明专利的),在光学透镜夸张的行动或形象接守,公司拥相当发明专利的量子,具有国际同交易通向的自由举行开幕典礼才能。

公司占有着基准化的能力使用系统。,检查ISO 2001国际能力使用系统身份证明。公司创作能力契合乡下基准G、欧盟 CE、美国FDA等身份证明基准。公司是通国百强职业构象转移说得中肯高新技术职业检查。,陆续积年被赋予双优称呼,旗下的科纳特砍被评为著名砍。。公司已初步使符合在树脂镜片创造交易生活和开发的结心竞赛力和可持续的获益才能。

二、股份同伴及现实把持人简介

这次发行前,费铮翔掌握本公司 3,万股,占公司常备的总共,为本

公司的股份同伴和现实把持人。费正贤个人简介,详见本招股说明书第八溪董事。、监事、上级使用员工及安宁结心员工的互插遵守的。

2-1-15

三、发行人首要财务要旨

发行人经大信会计学师事务所审计的首要财务要旨:

(1)合财务状况表首要要旨

单位:元 

订约拟定草案 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 

淹没资产132,327, 116,567, 102,111, 

总资产218,493, 195,575, 177,682, 

总义务117,979, 116,457, 113,218, 

同伴合法权利全体的量子10,513, 79,117, 64,463, 

归属于总公司

同伴合法权利全体的量子10,513, 79,117, 64,463,

(2)合有益表首要要旨

单位:元 

订约拟定草案 2009年度 2008年度 2007年度 

营业付给168,114,  144,334, 116,950, 

营业有益   23,890,  14,105,  12,800, 

有益总共  24,706,  16,118,  14,223, 

净有益    21,396,  14,653,  12,714, 

归属于总公司

同伴的净有益  21,396, 14,653,  12,714,

(三)合货币流量量表首要要旨 

单位:元 

订约拟定草案 2009年度 2008年度 2007年度 

经纪竞选运动产生的货币流量量净数 27,046, 4,269, 4,719, 

封锁竞选运动产生的货币流量量净数-24,525, -15,029, -21,537, 

筹资竞选运动产生的货币流量量净数 9,011, -1,389,  28,262, 

现钞及现钞等价物净增大额1,518, -12,519,  10,979,

(4)首要财务索引

首要财务索引 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 

2-1-16 

淹没比率    

速动比

资产义务率(总公司

无形资产(不含肥料获取)占净资产的刮治术

归属于发行人同伴的每股净资产(元)

首要财务索引 2009年度 2008年度 2007年度 

应收信誉信誉高速(来年)

存货高速(来年)

息税货币贬值分期归还前有益(元)3,918, 28,774, 23,881, 

利钱保证时间    

归属于发行人同伴的净有益(元) 21,396, 14,653,  12,714,  

体谅非惯常利弊得失后归属于 

发行人同伴的净有益(元) 20,702, 12,942, 11,433, 

每股经纪竞选运动的货币流量量(元)    

每股净货币流量量(元)    

根本每股进项(元/股)   

四、这次发行养护 

股票典型人民币合法权利股(A股

每股面值人民币 元 

发行量子1,500万股

发行价钱元/股

发行典范是对查询者和,或许奇纳河证监会认可的安宁发行办法。

分派目的

有着奇纳河证监会《创业板在市场上出售某物封锁者相当的性使用暂行规则》等互插金科玉律规则的资历,敞开式手表的宝石轴承在市场上出售某物买卖,且掌握奇纳河粮食免费入场券注销结算无限归咎于公司深圳分支扩张粮食免费入场券账目的封锁者(乡下法度、法度、法规制止的除外)

寄售权衡

五、筹资意志

最早的届董事会第四的次会议认可,公司计划在起作用的发行,500万股公众股,募集资产首要用于以下订约拟定草案:

编号订约拟定草案清晰度

订约拟定草案总封锁

(万元)

筹资入伙

(万元)

2-1-17 

1 偏振光及光致变色树脂镜片夸张的行动或形象线开发订约拟定草案  3,670 3,670 

2 车房片及成镜可作为根底的结心开发订约拟定草案  3,100 3,100 

三。江苏省启东市树脂镜片夸张的行动或形象基地开发订约拟定草案,750 2,750 

4安宁与主营事情触及的营运资产1,429 15,429

六、公司结心竞赛优势

1、技术优势 

公司是树脂镜片接守最早的职业检查。,自不漏水以后,它一向以任何人高开端为根底,依靠自由细想与开发,有力的细想与开发新创作,夸张的行动或形象手法的持续改善,不单公司创作能力庞大地繁殖,还通行多项自有专利的技术效果。公司眼前占有着 6项专利的,四项发明专利的,实用新型专利的;12项已宣告还没有批准的专利的,就中发明专利的5项,实用新型专利的7。乡下知识产权局网站专利的检索,在光学透镜夸张的行动或形象接守,欧氏拥相当发明专利的量子。

2、能力优势 

公司非常重视创作能力把持。,检查相对的、理科的使用办法,对半成品置办物和夸张的行动或形象进行严加把持,典当树脂镜片的地租气质。

(1)2005 年 1 月 29 日,公司走快《通国供工业用的创作夸张的行动或形象依据》,相称自器械

夸张的行动或形象依据机构以后国际用眼的创造交易首批通行夸张的行动或形象批准的职业检查。

(2)公司 2004年 9月检查了 ISO 9001:2000能力使用身份证明系统,尽量的创作全

都契合乡下基准,通道创作契合欧盟 CE身份证明和美国 FDA身份证明基准,颜料片契合美国 ANSI-Z80和欧盟 EN 1836基准。

(3)公司从半成品和夸张的行动或形象环节相对的把持创作能力,夸张的行动或形象所需的首要半成品如树

脂单体根本都从往国外的出口,夸张的行动或形象环节处决比乡下基准一切相对的的能力把持基准。

(4)公司乍三年不时完美的夸张的行动或形象手法,创作均匀合格率不时繁殖。,由 2007

玫瑰年到200年,推动增强的力量公司的能力优势。

3、拉紧优势

公司创作齐备,植被控制光学透镜、硬涂层镜片、颜料镜片、渐进多聚集镜片、双光镜片、偏振光光学透镜、光致变色光学透镜和车棚光学透镜的细分。理性光学透镜的折射本领、折射光学的、附加效能、辨别的可作为根底的手法,公司的创作规格搜索高达120.00,是国

2-1-18 

最整个的树脂镜片创造商检查。公司可理性铜的多样化必要量规划夸张的行动或形象。,典当创作的高能力,在规则竞赛和获取说得中肯优势位。

4、客户优势 

检查积年的苦心经营地使用,创作能力不变,售后检修完美的,公司到底拿良好的名誉。公司在美国处处都有客户、除英国外的欧洲国家、东南亚等60多个乡下和地域,并与蜂拥而至著名外乡职业扩张现世的不变的COO。

5、优点 

公司以内销认为优先的经纪策略使得“康耐特”打烙印于在往国外的客户中具有必然的著名度,逐步使符合了本人的优点。2009年,公司自由打烙印于内销付给占内销主营事情付给的刮治术到达 ,而 2007年这一刮治术仅为 ;同期性,自由打烙印于内内销

付给占主营事情付给的刮治术由 增强的力量至 4%,公司表现出地租的打烙印于生长

性。2009年 1月“康耐特”砍被评为上海市著名砍。

公司的结心竞赛优势详见本招股说明书“第六感觉节事情和技术”的触及遵守的。

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第三链杆这次发行概略

一、发行人根本养护

1、公司清晰度:上海康耐特光学股票股份无限公司

2、英文清晰度:Shanghai Conant Optics Co., Ltd.

3、完全符合资金:人民币 4,500万元

4、法定代理人:费铮翔

5、创办日期:2008年4月29日

6、公司永久住处:上海市浦东新区川大道 555号(邮递区号:201200)

7、电    话:021-58598866

8、生命,忠实:021-58598535

9、公司网址:www.conantoptical.com

10、电子邮箱:zhanghx@conantoptical.com

11、要旨宣布与封锁者相干联动部:董事会著作楼

12、前卫:张惠祥

二、比较期根本养护

股票养育:人民币合法权利股(A股

股票面值: 元 

发行股数: 1,500万股

这次发行股数占发行后合法权利全体的量子的刮治术:  

每股发行价钱: 元 

发行市盈率: 倍(按每股发行价钱除号 2009年度归属于总公司发行后每股进项计算) 

发行前每股净资产: 元/股(按表示方式 2009年 12月 31日经审计的净资产计算) 

发行后每股净资产: 元/股(按表示方式 2009年 12月 31日经审计的净资产与这次发行筹资净数积和除号这次发行后合法权利全体的量子计算) 

净发行率:时间(按每股发行价钱除号每股净资产计算)

发行办法:将线下无效地使用与网上资产便宜货和I相结合,或许奇纳河证监会认可的安宁发行办法。

2-1-20 

发行物体:

有着奇纳河证监会《创业板在市场上出售某物封锁者相当的性使用暂行规则》等互插金科玉律规则的资历,敞开式手表的宝石轴承在市场上出售某物买卖,且掌握奇纳河粮食免费入场券注销结算无限归咎于公司深圳分支扩张粮食免费入场券账目的封锁者(乡下法度、法度、法规制止的除外)

寄售办法:权衡寄售

募集资产总共/净数:一共27,1000万元,净近似值24,949万元

发行本钱评定:

发行费总共约为,551万元,就中,寄售补助金,1010万元,辅导费 40万元,审计费160万元,辅导员费85万元,股权注销费60000余元,要旨宣布及路演推介费约 750万元

三、本成绩的互插方

保举人(主寄售商):海海大河粮食免费入场券无限归咎于公司

法定代理人:于忠民

永久住处:上海市浦东新区陆家嘴环路 1000号汇丰大厦 45楼 

打电话: 021-38582000 

传真传输: 021-68598030 

保举代表:周春发、袁宁 

订约拟定草案协同引起人:林旭斌订约拟定草案经理:倪伟华、靳瑜、陆月 

辅导员事务所:现在称Beijing国丰辅导员事务所

谨慎的人:张立国

永久住处:现在称Beijing市西城区资金街1号著作楼甲1座

打电话: 010-66090088 

传真传输: 010-66090016容易搬运辅导员:赵梦、孙新元

会计学师事务所:大信会计学师检修股份无限公司

谨慎的人:吴卫星

永久住处:北机市海淀区知春路1号学术团体国际

打电话: 010-82330558传真传输: 010-82327668 

2-1-21 

完全符合会计学师:呙华文、郭晶英

资产评价机构:上海银信资产评价股份无限公司

谨慎的人:梅泽民

永久住处:上海海宁路358国际商务大厦18楼

打电话: 021-63068770 

传真传输:021-63069771资产评价师:戴王冠者、杨黎明 

股票注销处:奇纳河粮食免费入场券注销结算无限归咎于公司深圳分支扩张 

著作地址:深圳深南中路1093中信广场大厦18楼

打电话: 0755-25938000传真传输: 0755-25988122 

后援规划(主寄售商)

收款存款:海海大河粮食免费入场券无限归咎于公司

户名:开户存款:上海浦东机场开发存款徐汇分支扩张

账号:账号:983001534034 

发行人和居间的及其与IS触及的谨慎的人、上级使用员工及容易搬运员工私下不在坦率地或闪烁其词的的股权相干或安宁合法权利相干。

四、发行的要紧时期

要紧事变产生日期

2010年3月8日发行发行公报

查询延长工夫2010年3月2日至2010年3月4日

开价公报发行日期2010年3月8日201

便宜货日期和支付日期2010年3月9日

本公司发行后股票上市日期,发行人将尽快向深圳粮食免费入场券买卖所敷用上市。

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第四的节风险纠纷

封锁者评价发行人的股票发行养护,除本招股说明书粮食的要旨外,应特殊睬以下风险纠纷。理性要紧性基本原理或,但这决不是的几何平均风险是规则产生的。

一、财务风险

(1)应收信誉信誉RIS

音色期内,跟随公司交易养护一定尺寸的的稳步增长,职业应收信誉信誉持续增大。到2007岁暮年终、2008腊尽冬残和2009腊尽冬残,本公司应收信誉信誉净数命运注定为1.,10000元、3,

一万元四千元,10000元,占公司淹没资产的刮治术命运注定为 、和 ,

呈增强的力量浮现。同时,公司应收信誉信誉集合度较高,到2007岁暮年终、2008腊尽冬残和 2009腊尽冬残,公司前五大应收信誉信誉客户的应收信誉信誉权衡占公司应收信誉信誉权衡的刮治术命运注定为

、和 。应收信誉信誉平衡较高,增大了坏账的可能性性,对公司的资

产能力和定期地经纪可能性会形成必然碰撞。

(二)短期偿债风险 

到2007岁暮年终、2008腊尽冬残和 2009腊尽冬残,公司淹没比率命运注定为 、和 ,

速动比率命运注定为 、和 。鉴于公司是任何人生长型职业,现世的面容资金

性付给和扩张夸张的行动或形象经纪的资产必要量压力,同时,本公司应收信誉信誉同比增大Y,眼前,公司首要依靠短期存款借用筹集资产。,故此,音色期内公司淹没性比率、低潮流振幅比,面容必然的短期偿债风险。表示方式2009年12月31日,公司担保物借用权衡为1亿元。。眼前,公司资产义务率定期地。,假设公司淹没性有困苦,就不克不及归还存款借用,存款对担保物资产行使担保物权,可能性对公司的定期地夸张的行动或形象经纪产生不顺碰撞。。

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二、在市场上出售某物风险

(1)国际在市场上出售某物风险

2008年受国际资金危险碰撞,形成大块人欧美乡下的消耗才能放弃。与安宁消耗品辨别,用眼的是必要物,有相对的的查问,但异国消耗者仍有可能性受到节约衰退的碰撞。,往国外的对树脂镜片的必要量可能性在过了一阵子动摇。。

树脂镜片创造职业为首要通道职业,公司有力的回应经文节约危险,整整使用积年的往国外的交易养护经历和良好的在市场上出售某物信誉,不时摸索新客户。2008年、2009年,公司创作通道付给出现增长态势。,就中,2008年通道付给为11.,万元,同比增长;2009年

通道付给12,万元,同比增长。赠送节约危险对公司夸张的行动或形象经纪的碰撞

小。假设世界节约不克不及在前期从危险中使复兴,国际在市场上出售某物必要量仍然低迷,公司的通道事情可能性故此受到碰撞。,公司面容必然的国际在市场上出售某物风险。

(二)国际在市场上出售某物开风险 

眼前国际镜片创造交易集合度低,夸张的行动或形象公司蜂拥而至,国际在市场上出售某物竞赛扰乱而暴怒。

公司自不漏水以后注意国际在市场上出售某物的开,内销事情一定尺寸的不时扩张,在此根底上公司逐步增殖国际在市场上出售某物开力度。纵然国际交易养护付给逐步增长,但与国际安宁社会地位前列的树脂镜片夸张的行动或形象职业相形,公司打烙印于著名度在国际对立较低。在国际树脂镜片在市场上出售某物竞赛暴怒的语境下,公司开国际在市场上出售某物在优点无法无效增强的力量、在市场上出售某物占有率无法聪明的繁殖的风险。

三、经纪业绩风险

(一)ODM交易养护平衡较高的风险 

音色期内公司 ODM交易养护付给占主营事情付给的平衡较高。2007年至 2009年,公司 ODM内销付给占内销主营事情付给的刮治术命运注定为 、和 ;

ODM内内销付给占主营事情付给的刮治术命运注定为 、和 。国际眼

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镜交易的供工业用的竞赛布置和国际用眼的交易的开发现况确定了国际镜片夸张的行动或形象职业首要以ODM或 OEM办法厕足其间国际在市场上出售某物竞赛。只管 ODM交易养护付给平衡较高无能力的碰撞到公司夸张的行动或形象经纪才能的孤独性,但假设国际供工业用的竞赛布置产生零钱,国际镜片打烙印于商和店主缩减在国际的 ODM定单,将对公司的定期地夸张的行动或形象经纪和业绩形成不顺碰撞。

(二)半成品价钱动摇及出口依靠风险 

公司夸张的行动或形象镜片的首要半成品有 7AT、7NG等树脂单体。音色期内 7AT、7NG价钱小幅下跌,2009年 12月的 7AT价钱较 2007年 1月下跌 ,同期性 7NG价钱

下跌 。音长人民币高估命运注定长出分枝了半成品价钱的下跌,公司置办物本钱根本保

持不变。下一位公司夸张的行动或形象所需首要半成品在价钱动摇风险,如人民币汇率趋稳,公司置办物本钱将增大,对经纪业绩形成不顺碰撞。

纵然国际已有公司可粮食命运注定树脂单体主食,但公司为遵守客户对创作气质的相对的查问和国际树脂镜片身份证明基准,夸张的行动或形象所需树脂单体首要依靠出口,置办物本钱较高。眼前树脂单体出口受到必然的技术限度局限,夸张的行动或形象具有特殊效能随着折射本领在 

前述的树脂光学透镜所需的树脂单体被fo据。,故此,往国外的供给者对树脂单体的开价权停止了把持。,公司有依靠出口半成品的风险。。

7AT、7ng是公司夸张的行动或形象彼此相连接的东西和偏振光所需的树脂单体。。音色期

内,该公司首要从Acomon AG 7A便宜货、7NG。2007年、2008年、2009年,Acomon AG一向是该公司最大的半成品供给者。,公司置办物一共占总置办物一共的刮治术、和 。Acomon AG在半成品置办物说得中肯在

必然对准的依靠,假设供给者夸张的行动或形象和运营的不顺零钱通向7a、7毒供给或价钱动摇,会对定期地的夸张的行动或形象、经纪和表现产生必然的碰撞。。

(3)创作价钱动摇RIS

音色期内,首要创作价钱动摇地域较大。。以占公司M刮治术绝顶的彼此相连接的东西为例。,2007年、2008年、2009年的均匀一价命运注定为元。、

元和元,价钱呈放弃浮现,这首要是鉴于国际在市场上出售某物必要量的零钱。、创作和解校正等

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由纠纷触发某事。下一位,使延期入伍在市场上出售某物必要量、供工业用的竞赛布置的零钱、主食cos动摇、技术进步等无把握、不确定的事物对夸张的行动或形象的碰撞,公司面容价钱动摇的风险。

(四)汇兑风险 

音色期内,公司内销付给占主营事情付给的刮治术、半成品出口占总置办物量的平衡较大。,就中,2007年、2008年、2009年通道付给所占刮治术相当应考虑的。、、,

出口半成品刮治术命运注定为、、。公司内销付给和置办物结算首要以

一元纸币作为结算钱币,通常,人民币对一元纸币的高估将产生负面碰撞。。自2000年7月21日人民币汇率机构改革以后,人民币对一元纸币的汇率持续增强的力量。,2007年、2008年,公司汇兑损伤命运注定为1万元。、万元。自2008年7月起

迄今,人民币对一元纸币汇率不变。,2009年,公司汇兑损伤较低级的1万元。。作为任何人外向型职业

业,公司无不面容好转风险。假设人民币在下一位持续高估,将对公司的夸张的行动或形象经纪产生负面碰撞。

四、募集资产封锁订约拟定草案的封锁风险 

公司这次募集资产将用于封锁偏振光及光致变色树脂镜片夸张的行动或形象线开发订约拟定草案、车房片及成镜可作为根底的结心开发订约拟定草案、江苏启东树脂镜片夸张的行动或形象基地开发订约拟定草案及安宁与主营事情互插的营运资产。募集资产封锁订约拟定草案的器械倾向于助长公司结心竞赛力、实现注视的结果公司战术目的具有要紧意义。公司仔细辨析和预测了年的在市场上出售某物前景。,在市场上出售某物对公司创作的认可度较高,创作必要量稳步增强的力量,订约拟定草案风险对立较低。但在赠送全球节约增长延缓的语境下,交易养护假设能尽快扩张还在稍微无把握、不确定的事物。,同时,交易竞赛、技术进步、在市场上出售某物必要量等纠纷可能性产生负零钱,现实节约效益与公司注视的分歧。同时,资产筹集的有用性、订约拟定草案器械清单、半成品供给和使牢固价钱的零钱,它还将对筹资的注视效益产生更大的碰撞。。

五、技术研制风险

镜片夸张的行动或形象专利的技术是繁殖镜片能力的要紧纠纷。。公司自不漏水以后就已不漏水。,一向坚决地宣告理科技术开发战术,并敷用了多项技术专利的。另一方面,技术细想与开发也有其风险。,

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鉴于细想与开发进行不光触及互插的专门知识,还必要细想与开发工夫。、细想与开发资产和互插人工本钱。倾向于新典型、技术经济不发达的,缺少经历也增大了技术开发的无把握、不确定的事物。,故此,技术开发在风险。

六、税务策略性风险

(1)所得税策略性变动风险

本公司是一家夸张的行动或形象型外商封锁职业。,2008年 12月 25日公司被肯定为上海市高新技术职业。2009年3月、3月、12月,上海市浦东新区乡下税务局期《高新技术职业所得税减免传单书》(沪浦税十三个所减签[2009]第 006号),称赞康耐特自 2008年 1月 1日至 2010 年 12 月 31 日减按 15%运气征收职业所得税。税收优惠策略性到期后,假设公司不被肯定为高理科与技术职业,这将契合新税法的规则。,自另外的年起执行25%的运气。。

职业所得税运气的零钱,对公司纳税后有益有必然碰撞。同时,假设未来乡下掌管税务机关作出校正,它会对公司的经纪业绩和有益产生必然的碰撞。。

(2)通道劣势策略性校正风险

2007年至 2008年公司创作通道处决的退运气为 13%。据宝库称,2008年12月29日、乡下税务总局合并发行的《在起作用的繁殖命运注定机电创作通道退运气的传单》(财税[2008]177号),公司创作通道退运气自 2009年 1月 1日起上调至 14%。宝库,2006年6月3日、乡下税务总局合并发行《在起作用的推动繁殖命运注定商品通道退运气的传单》(财税[2009]88号),公司创作通道退运气自 2009年 6月 1日起上调至 15%。2009年通道退运气的两倍校正对公司经纪产生有力的碰撞,但在下一位,假设乡下对镜片交易的通道退运气,这将对公司的有益产生不顺碰撞。。

七、现实把持人风险

发行前公司现实把持人费正祥,此成绩已使臻于完美的。

尔后,坦率地持股刮治术放弃至,仍产生相对把持中,开发公司战术的才能、夸张的行动或形象经

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营、器械对有益分派的要紧碰撞。公司内幕把持机构不克不及无效器械的,费正祥使用本人的要素位行使表决权或O、使用方针决策等军事]野战的把持不妥,它可能性会伤害公司和形成大块MI的合法权利。,故此,在现实把持人的风险。。

八、安宁风险

(1)启东沿海供工业用的园区肥料置办本钱增大的风险

2006年12月13日,公司与江苏省启东节约研制区滨海供工业用的园管委会订约了《封锁拟定草案书》,封锁滨海供工业用的区树脂镜片夸张的行动或形象订约拟定草案,单方于200年8月签字补充拟定草案。,封锁拟定草案说得中肯有些人条目已被严厉批评。。封锁拟定草案和补充拟定草案的首要遵守的列举如下::

1、封锁订约拟定草案位置启东市滨海供工业用的园区。,面积80亩。,校准

价为人民币 1210000元/亩。为的是沿海沙洲肥料耐力和海拔高度不可,肥料按现况推销后,职业,故实收净地价以10000元/亩计算,总让费:416万令吉;

2、构造面积不以内2,600平方米,构造面积不以内3,000平方米;

3、本工程科目命运注定的破土将在设计阶段完毕前开端。。订约拟定草案动身后两年内构造面积

在表面之下拟定草案规则面积的100%,其未抛光面积折为肥料面积,按,假设招标价钱在表面之下STA颁布的最低售价,按最低售价免费。

江苏康耐特已于 2007年 1月走快肥料获取证(启国用[2007]第 116号),2007年12月15日动身。在签字本招股说明书从前天,本工程构造面积为21,115 平方米,使全神贯注拟定草案中规则的区域,抛光面积不契合商定的

100%。滨海供工业用的园区使用任命不得在

肥料按标开价与实收净地价的极限向公司补收肥料推销金10000元[(12-)×

=10000元]。这可能性会增大肥料征用本钱。,但无能力的碰撞江苏省的康奈特

肥料获取。

(2)黄楼发射阵地地域徙有必然风险

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2009年9月4日,上海市浦东新区人民内阁发行上海迪士尼仙境订约拟定草案肥料征收体系公报(沪(浦)征告[2009]第 29 号)。眼前,公司分歧上海黄楼建材厂。,各首要夸张的行动或形象职业现实必要的杂多的配件、围裙和彼此相连接的东西零件

树脂镜片创作,分歧期至2010年12月31日。2009年11月23日,乡下发改委认可上海迪士尼仙境订约拟定草案。

在签字本招股说明书从前天,互插内阁部门还没有惠顾合格资产审批,黄楼发射阵地地域租约方上海黄楼建材总厂及该资产受命经纪使用方上海浦东机场川沙封锁经纪使用结心均未接到互插内阁掌管部门的拆迁传单。

假设上海互插内阁部门因,在过了一阵子,它将对定期地夸张的行动或形象和。

理性公司夸张的行动或形象总体使突出规划规划,全资分店江苏康耐特将首要支持  彼此相连接的东西

河洛彼此相连接的东西平面灯、单光等根底树脂生利的夸张的行动或形象与使用。在签字本招股说明书从前

日,江苏康耐特一期开发科目工程使臻于完美的,有着开发夸张的行动或形象经纪的资格。公司即时徙了黄楼实际的互插经纪资产。。

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第五节发行人根本养护

一、发行人的重组与创办

(一)公司创办办法

公司系交易务部《在起作用的答应上海康耐特光学股份无限公司采取新形式为外商封锁股票股份无限公司的批》(商资批[2008]246 号)认可,由康耐特无限以表示方式 2007 年 12 月 31日经审计的公司贴纸净资产 64,463,一元纸币股票买卖所,依法全部变动创办的股票无限公

司。就中:45,000,000元作为常备的,等等的人或物 19,463,元号码资金公积。2008年 3

月 26日,大信会计学师事务股份无限公司对股票公司全部变动的净资产折股停止了认可,并期《验资音色》(大信沪验字[2008]第 004号)。2008年 3月 31日,公司走快《中华人民共和往国外的商封锁职业认可证明》(商外资资审字[2008]0074 号),并于 2008年4月29日在上海市实业行政管理使用局依法操作实业变动注销并支付了《职业法人营业执照》(牌照 310115400042829),完全符合资金为人民币 4,500万元。

(二)引起人 

公司引起人造康耐特无限的全体的同伴,各引起人持股量子和持股刮治术列举如下:

同伴清晰度持股量子(股)持股刮治术(%) 

费铮翔 33,597,000  

翔实封锁  5,782,500  

德恒封锁  3,595,500   

兴海封锁  2,025,000   

全体的量子 45,000,000 

(三)发行人改制前后首要引起人拥相当首要资产和支持的首要事情 

本公司首要引起人造费铮翔。公司创办前除掌握本公司 股权外,其占有着

的首要资产养护列举如下:

2-1-30 

序号持股公司持股刮治术(%) 

1 美国大岛 % 

2 上海希腊字母的最早的个字母 % 

3 翔实封锁   

4美国通

费正祥19年5月30日封锁创办上海希腊字母的最早的个字母,本公司为外商独资职业。,完全符合资金10000一元纸币,完全符合地址为上海嘉定嘉定供工业用的研制区叶城路 1288号,法定

沈志华代表,经纪搜索:树脂镜片的夸张的行动或形象、镜面成形及深可作为根底的创作;光学器件夸张的行动或形象中物质的化学组成单体的细想与研制、粮食技术提议;自产创作交易养护。上海希腊字母的最早的个字母的首要事情是镜片和互插创作的交易养护。。弃权同交易竞赛、缩减相干买卖,公司现实把持人费正祥确定停止T。理性上海沪港金茂会计学师事务尽量的限公司 2007年12月11日期的《审计音色》(沪金审财[2007]第 F3974号),2007年12月11日、2006年12月31日、2005年 12月 31日的财务健康状况及 2007年 1-12月、2006年度、2005年的经纪效果列举如下:

单位:元 

订约拟定草案 2007-12-11 2006-12-31 2005-12-31 

淹没资产2,403, 5,792, 1,174, 

总资产2,437, 5,826, 1,208, 

义务总共53, 3,180, 21, 

尽量的者合法权利,384, 2,645, 1,187, 

订约拟定草案2007年1月1日至12月11日2005年

主营事情付给5,678, 9,031, 3,314, 

主营事情本钱5,126, 7,031, 2,583, 

净有益-261, 1,457, 692,935 

2008年1月4日,经上海嘉定人民内阁嘉府审外批[2008]14号文认可,上海希腊字母的最早的个字母提早停止事情,并于 2008年 5月 15日办�